월배당하는 배당주 공부하기 : JEPI편

최근 트럼프가 2024 미국대선에 당선되면서 미국 주식 시장이 뜨거워지고 있는데요. 저의 개인적인 포트폴리오는 배당주 중심으로 모아오고 있어서 지금 시장에 반응이 미적지근한게 아쉽습니다. 하지만 목표가 있으니 꾸준히 모으고 공부도 할 겸 이번에는 조금씩 담아오고 있던 월배당주 JEPI에 대해 알아볼게요. 

JEPI ETF란?

JEPI는 JP모건사에서 2020년 5월에 출시한 ETF로, 안정적인 월배당과 낮은 변동성을 추구하는 투자 상품입니다. S&P 500 지수를 기반으로 하되, 커버드콜 전략을 통해 추가 수익을 창출하는 것이 특징입니다. 현재 ETF 시장에서 가장 주목받는 상품 중 하나로 자리잡았으며, 특히 월마다 배당을 하는 월배당주이기 때문에 은퇴자나 정기적인 수입을 원하는 투자자들 사이에서 인기가 높습니다.

 

JEPI의 투자 전략 심층 분석

JEPI는 두 가지 핵심 전략을 사용합니다. 첫째, 포트폴리오의 약 80%는 변동성이 낮은 우량 대형주에 투자합니다. 둘째, 나머지 20%는 ELN(주식연계채권)에 투자하여 추가 수익을 창출합니다. 이러한 전략은 시장이 하락할 때 방어력을 발휘하며, 동시에 안정적인 배당 수익을 제공합니다. 때문에 로켓처럼 날아가고 있는 지금 미국 주식을 생각하면 상실되는 기회비용이 있다고 여겨지는데요. 당분간은 미국 대선에 반응하는 주식 위주로 스윙 투자를 한 뒤에 배당주에 다시 묶어두는 것도 고려해볼만 하네요.

 

JEPI의 주가 히스토리

- 2024년: $58-59대 유지, YTD +7.42%

- 2023년: $51-56 구간, 연간 상승률 약 0.1%

- 2022년: 변동성 높았으나 방어적 성과, -3% 하락

- 2020-2021년: 상장 후 안정적 상승세

 

JEPI의 배당 히스토리

2024년 기준 JEPI의 배당일과 대략적인 배당액입니다.

- 11월: 11월 5일 ($0.3752)

- 10월: 10월 3일 ($0.3922)

- 9월: 9월 5일 ($0.400)

- 8월: 8월 5일 ($0.289)

- 7월: 7월 3일 ($0.330)

- 6월: 6월 5일 ($0.360)

- 5월: 5월 6일 ($0.326)

- 4월: 4월 4일 ($0.345)

- 3월: 3월 6일 ($0.301)

- 2월: 2월 6일 ($0.301)

- 1월: 1월 3일 ($0.428)

12월 배당은 12월 6일로 예정되어 있으며, 예상 배당금은 $0.3752입니다.

 

최근 3년간 배당 현황입니다.

- 2024년(현재까지): 월평균 $0.342 (연 배당률 약 7%)

- 2023년: 월평균 $0.397 (연 배당률 8-9%)

- 2022년: 월평균 $0.52 (연 배당률 11.47%)

 

JEPI ETF 장기투자하기 좋을까? 

 

JEPI 장점

- 안정적인 월배당 수익

- 변동성이 낮은 방어적 포트폴리오

- 시장 하락기에 강한 방어력

 

JEPI 단점

- 시장 상승기에 상대적으로 낮은 수익률

- 짧은 운용 역사

- 배당금이 매월 변동될 수 있음

 

총평

JEPI eft에 대해 살펴보았습니다. 변동성이 낮기 때문에 장기적으로 높은 수익을 기대하는 성장형 포트폴리오에는 적합하지 않아 보이네요. 즉, 위의 설명처럼 변동성이 적기 때문에 투자로 돈의 규모를 크게 크게 굴려야하는 젊은층보다는 안전한 은퇴자들에게 적합한 월배당주 etf같습니다. 20년도에 출시되어서 히스토리를 참조하기 어려운 측면도 있고요. 

저는 월마다 배당하는 월배당주가 매력적으로 느껴집니다. 달마다 들어오는 배당금액이 늘어나는 것을 보며 동기부여가 된 적도 많고, 다른 주식들에 비하면 형편없긴 하지만 그래도 수익은 내주고 있기 때문인데요. 제 개인적인 견해로는 장기적으로는 경기 불황이 있을 것이라고 예상하고 있어서 먼 미래를 생각해서 기존에 보유하고 있던 JEPI는 유지하고 앞으로도 조금씩은 담아갈 생각입니다. 하지만 경기불황에 JEPI보다 더 강한 주식섹터들도 있을테고 현재까지는 대선결과의 여파로 엄청난 폭발력으로 주가가 상승하고 있는 주식들을 보면 지금 투자하기에 아쉽기는 합니다. 꾸준히 주력으로 모아가기엔 이도저도 아닌 애매한 부분들이 있어서 다시 다른 강력한 배당주를 찾아봐야겠습니다.